Cos’è la correlazione e perché può diventare la chiave per leggere il Forex?
Allora, è importante parlare di correlazione, perché è un concetto strettamente legato a quello di diversificazione.
Per correlazione si intende la relazione tra due o più strumenti finanziari che tendono a muoversi nella stessa direzione o, al contrario, in direzioni opposte. Può riguardare, ad esempio, due titoli azionari, due valute, due o più indici oppure due materie prime.
La diversificazione, invece, consiste nel distribuire gli investimenti tra strumenti differenti con l’obiettivo di ridurre la concentrazione del rischio.
Pensiamo, per esempio, a un investitore che acquista quattro titoli bancari pensando di aver diversificato il proprio portafoglio. Se però tutti e quattro i titoli sono fortemente correlati e, in determinate condizioni di mercato, si muovono nella stessa direzione al ribasso, l’investitore potrebbe subire perdite contemporaneamente su tutte le posizioni.
In questo caso, la diversificazione potrebbe essere meno efficace di quanto si pensasse, proprio a causa della correlazione tra gli strumenti.
Allo stesso tempo, però, la correlazione può essere utilizzata anche come strumento di conferma nell’analisi di una tendenza. Ad esempio, nel Forex, se diverse coppie legate all’euro mostrano contemporaneamente una dinamica rialzista, oppure diverse coppie legate al dollaro evidenziano una debolezza generalizzata del USD, questo può fornire un’ulteriore informazione da considerare nell’analisi.
Attenzione: la correlazione non rappresenta di per sé un segnale operativo, ma può costituire un’ulteriore conferma quando si valuta un’entrata.
È un argomento che approfondisco nella Masterclass.
